什么是 SMSF 与加密资产
在澳大利亚，SMSF（自管养老基金） 是由最多六位“受托人”掌控的退休基金。每个受托人既是成员也是投资决策人，因此常被家族成员或挚友共同使用。
与传统养老金不同，SMSF 允许把 比特币、以太坊、Solana、XRP 等加密资产纳入退休组合，只要你提前在投资策略里写明即可。
为什么把币放进 SMSF
- 税率优：合规 SMSF 利得税仅 15%；个人高阶所得税最高可达 45%。
- 资产多元：除加密资产外，还可投资房产、股票、艺术品、现金等。
- 自由度：监管允许、策略写明即可上架你想要的代币。
2025 年最新监管红线
- 独一目测试 Sole Purpose Test：基金只能用于“退休养老”，不得提前或私下使用资产。
- 记账法：购入与卖出的 市价、时间戳、链上 TxID 必须清晰存档，按澳币计价。
- 受托人结构：每位成员不得被另一名成员雇佣，除非有亲属关系。
Step by Step：开设加密 SMSF
- 制定投资策略：列明允许的币种、风险上限、流动性要求。
- 准备文件：信托契据、银行独立账户、审计员委任书。
- 递交设立申请：通过 ATO 或合规会计事务所。
- 挑选交易所：确保平台 持牌、冷钱包分离、出具交易对账单 。
- 搬移退休金：将所有旧基金余额汇至新设 SMSF 银行账户。
- 建立钱包：单币种独立多签，并生成离线备份。
常见 90 天规划：
- 第 1–7 天：文件与审计就绪
- 第 8–30 天：入金并建立仓位（分批建仓，设置止损）
- 第 31–90 天：月度对账 + 年度报税准备
费用、收益与安全
费用焦点：审计费 1,500–3,000 AUD、会计费 1,200–2,500 AUD、交易平台签收费 0.1–0.6%。
收益亮点：假设 2024–2025 财年 BTC 上涨 40%，未计税收益放在 SMSF 内仅交 15%，比个人 CGT 最高可省逾 15,000 AUD 以上（以50 万投资额为例）。
安全三层锁：
- 平台级：ISO 27001 认证、2FA、提币白名单。
- 钱包级：硬件钱包 + 金属助记词板。
- 流程级：季度轮流更换私钥保管人。
常见问题 FAQ
Q1：最低投资额多少才合算？
A：多数会计师建议账户净资产 ≥200,000 AUD，才能摊薄审计及平台成本。
Q2：能否直接在交易所下单？
A：可以，但需使用 SMSF 专属子账户，并与个人钱包隔离；交易所须出具独立年度对账单。
Q3：如何做加密资产年度估值？
A：须在 6 月 30 日澳东时间 23:59:59 按市价更新资产负债表，可使用多家交易所的 VWAP 加权平均价。
Q4：“独一目测试”会被怎样判定违规？
A：例如把 NFT 挂在客厅墙上供自用，或用收益提前消费，会被征收最高 47% 所得税，严重时追加罚款。
Q5：可以借杠杆吗？
A：不可以。ATO 明确禁止 SMSF 使用保证金或任何形式的借贷放大头寸。
Q6：如何退出 SMSF？
A：受托人达到退休年龄或满意收益后可销售持仓资产，清算现金后即可关闭基金并转入零售养老或自己保留现金。
风险提醒与后记
加密资产波动极大，全部 SMSF 操作需保持 完整记录、独立账户、审计报告。在投入前，务必与持牌会计师或理财顾问沟通个人税务状况与投资目标。祝各位在 2025 年风雨兼程中，用合规方式稳健增厚退休底蕴！