关键词：比特币、以太坊、技术分析、蜡烛图、支撑位、阻力位、趋势预测、加密货币
本文仅作教育用途，所有观点不构成投资建议。请结合资金管理与风险控制自行决策。
一、快速复盘：过去一周发生了什么
加密市场在短短七天内上演极端波动：比特币先急跌到 58,400 美元，随后强势收回 63,000 美元；以太坊则从 3,050 美元探底，一路反弹至 3,420 美元。对新手而言，“为何先跌后涨”像是一道未解的谜。本文将用多空双方最在意的技术面数据告诉你：行情到底在第几根 K 线上就已经“泄露了天机”。
二、BTC 4 小时图：重估“菱形中继”还是“M 顶”？
2.1 关键图形解析
- 形态争议：过去两周，比特币高低点同步收窄，构成“菱形”。部分分析师解读为反转“M 顶”，但更多证据指向“中继整理”。
- 成交量照妖镜：价格下跌时量能持续萎缩，说明空头动能不足；突破颈线 60,800 美元那一刻放量 23%，多头抢占主导。
- 斐波那契 61.8%：自 72,000 美元历史高点回调至 58,400 美元恰好落在 61.8% 回撤区。历史统计显示，该区间被收回的概率高达 72%。结论是——多头仍占上风。
2.2 支撑与阻力的“三台阶”打法
交易不是猜大小，而是明确“在哪买、在哪止损”：
- 第一支撑：61,200 美元（上一波反弹顶点被突破后转支撑）。
- 第二支撑：59,800 美元（4 月上行趋势线）。
- 最后防线：58,400 美元（上周五低点，跌破可视为假突破）。
对应阻力看三层：63,800 → 65,100 → 67,000 美元。若回踩不破第一支，仍视为短线做多机会，止损放至第二支下方 1%。
三、ETH 日线图：PMI 指标释放“周线底背离”信号
以太坊对技术面投资者的最大亮点在于“价值属性”+“图表信号”叠加：
3.1 均线粘合后的方向抉择
- 30 日、60 日、120 日均线极度粘合（最大乖离率 <1.2%），这是典型的动能收敛。
- 上周收出一根放量阳包阴，把前两周阴线实体完全吞噬，显示空头力量逆转。
- KDJ 指标中 J 值上穿 K、D，且出现久违的“底背离”形态，配合周线级别更有说服力。
3.2 不追高的三种入场预案
想象 ETH 是一枚发射前的火箭，你最好做好发射轨迹的三种观测方案：
- 保守派：等回到 3,320 美元回踩 10 日均线 + 上一箱体上沿，放量收阳可考虑开多单。
- 平衡派：在 3,250–3,300 区间分批建仓，合理网格跨度 50 美元，总仓位不超 30%。
- 进取派：若日收盘站稳 3,480 美元，可追高，止损放当日最低价下方 1.5%，目标 3,820–4,000。
四、高频误区答疑（FAQ）
Q1：只看支撑阻力就够了吗？
A：不够。再加上量价结构、时间周期，这才是完整的技术分析拼图。单一维度的“画线”通常难逃被市场揍鼻子的命运。
Q2：菱形形态失败概率有多少？
A：历史数据显示，在 4h 级别比特币图表中，菱形中继向上涨的成功率是 67%，但若以日线度量则跌至 54%。关键在于观察重新拉升是否放量。
Q3：如果深夜突然插针，止损依旧有效吗？
A：绝大多数中心化与去中心化交易所都有触发价保护机制，建议止损挂限价，而非市价单，以避免滑点。
Q4：技术指标超买就一定卖出吗？
A：强势行情中，RSI > 70 可持续三天甚至更久。与其盲目做空，不如用“量价背离”二次确认。
Q5：ETH 会跟随 BTC 还是走独立行情？
A：近一个月相关性系数回升至 0.89，同类资金进出占主导，因此大概率同向波动。只有当 DeFi TVL 大幅异动，才可能独立走强。
Q6：能不能直接用均线金叉死叉做系统？
A：可以，但务必加上 ATR 过滤。实验表明，单纯 5/10 日均线金叉胜率仅 48%，如果把 ATR 通道收紧至 1.2 倍以内，胜率可抬升至 61%。
五、写给交易者的复习清单
- 每日检查：比特币是否守住 61,200–59,800 支撑带，以太坊需注意 3,300 防守。
- 滚动调整：使用 ATR（日取样 14）动态修正止损位，不要把机构价 + 零售价做成“铁打”止损。
- 映射情绪：当恐惧贪婪指数跌破 20，行情需反弹；若飙升至 70 以上，谨慎追高。
温馨提醒：无论行情多清晰，单笔风险永远控制在账户总资金的 2% 以内。做好这一步，你的交易寿命会比曲线寿命更长久。
六、结语：下一波行情，你准备好了吗？
技术分析的本质是对市场群体行为的图形化解读。比特币与以太坊当前均处在“蓄力—爆发”临界点：只要坐标系内多维信号共振，就会把势能快速点燃。祝你把每一次入场都变成可复制的盈利模型，而不是随机暴富的赌局。