想在加密貨幣市場獲得穩定收益，又不想承擔日內劇烈波動的風險？期現套利便是許多人用來獲取「資金費率」利息的懶人策略。本篇將用新手也能讀懂的語言，帶你一次看懂期現套利原理、實際開單流程、AI 參數如何調校，最後附上風控重點與常見疑問，讓你 3 分鐘就能上手。
1. 為何選擇「期現套利」？
- 低波動：同時持有現貨多頭與永續合約空頭，價格漲跌對倉位淨值的影響被對沖。
- 收益穩定：資金費率每 8 小時結算一次，市場情緒亢奮時，年化常落在 15~50%。
- 24h 自動：機器人會自動平衡倉位與重開，適合上班族與不想盯盤的人。
核心關鍵詞：期現套利、資金費率、年化收益、Pionex、機器人交易
2. 機器人背後的五個風控設計
- 自動對沖監測：系統確保多、空倉位始終 1:1，減少被強平風險。
- 爆倉提前止損：距離爆倉僅剩 5% 時，提前關倉保住本金。
- 與流動性充足的交易池串接，降低滑點。
- 全程免費，僅在交易時收取 0.05% 手續費。
- 可加倉、可減倉，完全彈性操作。
3. 開單實戰流程（Pionex 為例）
3.1 事前準備
- 註冊＋KYC：先用郵箱或手機註冊，完成基礎身份認證即可入金。
- 入金選 USDT：因資金費率以 USDT 計息，最穩妥；也可直接劃轉 BTC 或 ETH。
3.2 一分鐘生成訂單
- 路徑：資產頁 → 手動訂單 → 期現套利 → 選交易對。
參數速設
- 金額：依最低門檻輸入（例如 BTC/USDT 最低 200 USDT）。
- 槓桿：預設 2 倍即可，新手勿亂動。
- 期現差價：維持 -0.1%，方便快速進場；進階者可調整。
- 點擊「創建訂單」，機器人立即分批成交現貨＋空單。
3.3 檢視與關倉
- 路徑：我的機器人訂單 → 詳情 → 查看累計收益與年化率。
降低損失的小技巧：
- 若期現正價差（期貨>現貨）> 0.3 %，關倉會產生現貨賣低、期貨買高的價差虧；可等負價差再手動關閉，或接受微小價差直接走。
- 關倉到帳：系統自動平掉雙邊倉位，返回本金＋收益，時間約 10–30 秒。
4. AI 參數深度解析與風險提醒
- 槓桿倍數：1 倍可減少爆倉風險，但資金效率低；3 倍反之。
- 期現差價閾值：設成負值代表「更嚴格的開倉條件」；太嚴格可能長時間不開單。
- 高階技巧：在資金費率飆升時「加倉」，費率回落後「減倉」，可放大收益。
5. 遇到特殊市況怎麼辦？
- 交易所系統維護：偶發無法開新倉，機器人現貨＆合約仍在；可靜待恢復或手動收尾。
- 幣價極端波動：如 2020 年 3 月閃崩現象，平台曾在停機後啟動「補貼計畫」先例。
- 最大單筆資金上限 10 萬美元，巨鯨需聯繫官方分倉。
常見問答 FAQ
**Q1：資金負費率時會怎樣？
A1：負費率代表你要「付利息給多頭」，此時期現套利不建議開倉，可觀望到回正。
**Q2：一天收益何時到帳？
A2：每天 00:00、08:00、16:00 各發放一次，透過 APP 或記錄可查。
**Q3：為何顯示年化 60 %，我當日只拿到 0.03 %？
A3：年化是「近期費率推算 365 天」結果，每日費率波動，實際收益以當日配息為準。
**Q4：最低提領門檻？
A4：單筆關倉後本金＋收益需 ≥ 10 USDT 才可一次提領，平台無提領手續費。
**Q5：可同時跑多個交易對嗎？
A5：可以，但每交易對只允許一單，如果想加碼同一幣種需先關單再重開。
**Q6：派網期現套利安全嗎？
A6：資產存在交易所託管，建議啟用 2FA、綁定提幣白名單；並把大部分資金分散在冷錢包與其他平台。
結語：穩定收益＋自動化＝時間自由的第一步
期現套利不追漲殺跌，而是「借用市場情緒」賺取資金費率。重點在於選對工具、設定好參數，並用零碎時間觀察費率走勢。若你已準備好入金，不妨從小額體驗開始，慢慢找到最適合自己的風險/報酬平衡點。祝你循規蹈矩，把「睡後收入」真正變成常態。